布伦特原油现金结算期货
作者:横华国际来源:发布时间:2015-10-16 14:22:39

布伦特原油现金结算期货

布伦特原油最后一日(现金结算)期货合约为买方与卖方之间的直接原油合约。该合约以国际基准等级产品轻质低硫北海原油为交易标的,同时它还以轻质低硫原油期货龙头合约差价的形式来交易。

注意事项:

  • 基于ICE布伦特原油期货首个近期合约、于交割月份最后交易日的结算价格进行现金结算

  • 通过公开喊价和场外交易进行交易,仅用于清算,用作期货转掉期(EFS)或期货转现货(EFP)交易

  • 五种期权类型:日历价差、美式、准欧式、WTI布伦特原油价差、平均价格

关于布伦特原油

布伦特混合原油产量每天大约为50万桶,大部分在欧洲西北部精炼,但其中相当大的油量从位于设得兰群岛(Shetland Islands)萨洛姆湾的船运码头转至美国海湾、东海岸以及地中海地带。生产公司实质上并不使用正式的定期合约而是以现货形式来进行大多数交易。

除布伦特原油期货合约外,还有布伦特原油期权合约、日历价差期权合约以及布伦特/WTI价差期权合约。

合约规格
产品代码BZ
交易场所CME Globex, CME ClearPort, 公开喊价 (纽约)
交易时间
(所有时间均为纽约时间/美东时间)
CME Globex:周日至周五18:00-17:00(17:00-16:00芝加哥时间/美中时间),期间每天自17:00(16:00美中时间)起休市45分钟
CME ClearPort:周日至周五18:00-17:00(17:00-16:00芝加哥时间/美中时间),期间每天自17:00(16:00美中时间)起休市45分钟
公开喊价周一至周五9:00至14:30(8:00-13:30美中时间)
合约单位1,000桶
报价单位美元美分/桶
最小价格波幅0.01美元/桶
浮动价格浮动价等于在合约月份的最后交易日的后一天公布的ICE布伦特原油指数价格。
交易终止时间对于合约月份直至和包括2016年2月合约,交易将于ICE布伦特原油期货合约交割月份的同一终止日终止,即交割月份首日15天前的前一营业日终止(如果第15天为伦敦的银行营业日)。如果第15日非伦敦银行营业日(包括周六),交易将在第15天的前一营业日停止。 2016年3月合约有效,最后交易日将是合约月份之前第二个月的最后英国营业日,除元旦的前一营业日外,交易将在元旦之前的第二个英国营业日终止。
以结算价交易(TAS)以结算价交易可供现货月份(最后交易日除外)、次月和第三个月份合约使用,并受现有TAS规则约束。所有TAS的交易于每天下午2:30(美东时间)停止。TAS产品以0为“基价”来建立价差(加/减10个最低变动价位),与标的产品则以1:1来结算。以0为基价进行的交易将与“传统”TAS交易相对应,而后者将以当日最终结算价清算。
以最新市价交易(TAM)TAM交易与我们现有的收盘结算时交易(TAS)类似,让交易各方按表示未知价格的差价来进行交易。TAM交易采用最新市价,而TAS交易采用交易所确定适用合约月份的结算价格。同样的地方是,交易各方能以TAM价格或高于或低于TAM价格一至十个最低变动价位之间的差价输入TAM指令。以最新市价交易可在现货月份合约最后交易日进行。 
布伦特原油最后一日(现金结算)期货(BZ)现货月份、次月合约和第三月份合约以及近月合约/次月合约、次月合约/第三月份合约以及近月合约/第三月份合约日历价差。 
休市时间:周一至周四下午4:30 (伦敦时间)至下午5:50 (美东时间)周五下午4:30 (伦敦时间)至周日下午5:20 (美东时间)
挂牌合约本年度和接下来7个连续日历年的月度合约
结算类型现金结算
结算程序布伦特原油最后一日现金结算期货每日结算流程(英文)
布伦特原油最后一日现金结算期货最终结算流程(英文)
头寸限制NYMEX 头寸限制(仅英文)
规范手册章节698(仅英文)
交易所规则这些合约按照NYMEX规则和条例挂牌交易并受其约束。