利用期货复制掉期价差
作者:CME来源:发布时间:2015-08-21 15:28:31

优势包括节约保证金以及具有透明度

随着芝商所最近引入可交割掉期期货(DSF),市场参与者现在可以发表对掉期价差的观点,其方法就是将DSF 和国债期货这两种期货产品组合在一起,而不是将场外即期生效的利率掉期(IRS)和国债证券组合在一起。

芝商所分析师James Boudreault在报告中这样写道:这些期货掉期价差的优势包括对手方信用风险减缓,资本效率提高,操作标准化以及具有透明度。

期货掉期价差的两侧由CME 清算所清算,“这样能够节省不少保证金,因为在一对芝商所利率期货中持有多头头寸和空头头寸即刻就抵消了风险。”

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